Армения облагает налогом время: игра с экономическим ростом
За последние годы в налоговой системе Армении произошли существенные изменения. Начиная с 2018 года рост налоговых поступлений рассматривается правительством в качестве одного из основных индикаторов эффективности деятельности. Однако данный подход, первоначально дававший положительные результаты, в настоящее время привел к возникновению ряда проблем.
Как было отмечено в недавнем интервью, «Правительство Армении превратило сбор налогов в KPI (Key Performance Indicator), по которому оно оценивает собственную деятельность». В данной статье рассматривается влияние этого подхода на экономику страны и его потенциальные последствия.
График 1.
Тенденции налоговых поступлений (2018-2024)
С 2018 года в Армении зафиксирован значительный рост налоговых поступлений. Согласно официальной статистике, в период с июня 2018 года по июнь 2024 года объем налоговых сборов увеличился с 1208,97 млрд драмов до 2306,05 млрд драмов, что соответствует росту на 90,7%. При этом в 2020 году вследствие пандемии наблюдался спад на 6,3%. Несмотря на это снижение, среднегодовой темп роста в период 2018-2024 гг. составил 15,7%, что существенно превышает показатель 2014-2017 гг. (7,2%).
Тем не менее, последние данные свидетельствуют о замедлении темпов роста. В первом полугодии 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года налоговые поступления увеличились всего на 6,4%. Это представляет собой значительное снижение по сравнению с двузначными показателями предыдущих лет. Данная тенденция обусловлена рядом факторов, рассматриваемых ниже.
График 2.
Анализ видов налогов
Для полного понимания структуры налоговых поступлений необходимо проанализировать динамику по отдельным видам налогов. Третий график демонстрирует различные тенденции для разных налоговых категорий.
Наблюдается заметное снижение темпов сбора косвенных налогов, в частности НДС и акцизного налога. Несмотря на сохранение некоторого роста, темпы налогообложения падают. Данный факт вызывает обеспокоенность, поскольку косвенные налоги традиционно отражают уровень экономической активности и потребления.
Поступления по подоходному налогу продолжают демонстрировать тенденцию к росту, однако темпы стабилизировались. Это может свидетельствовать о замедлении роста заработных плат или снижении темпов создания новых рабочих мест.
Снижение поступлений по налогу на прибыль отражает фундаментальные проблемы в экономике, в частности отток капитала. Как отмечалось ранее, в Армении в настоящее время фиксируется отток капитала и сокращение его притока.
Также следует отметить, что примененная в 2021-2022 гг. специальная пошлина на экспорт медной руды отражена на графике в виде резкого роста и последующего падения государственных пошлин. В результате введения данной пошлины ЗМПК был вынужден передать правительству 21,8% своих акций, после чего пошлина была отменена. Несмотря на краткосрочное увеличение доходов бюджета, в долгосрочной перспективе это может негативно отразиться на развитии отрасли.
График 3.
Фактор транзита золота
В период с ноября 2023 года по май 2024 года Армения стала основным транзитным узлом для российского золота. По оценкам аналитиков, в первом квартале 2024 года через Армению проходило 88,4% экспорта золота из России. За этот период 76% общего экспорта Армении составили драгоценные и полудрагоценные камни и металлы.
Эта исключительная ситуация послужила временным стимулом для экономики, однако одновременно замаскировала проблемы в других секторах. Объемы экспорта традиционных товаров фактически снизились, что вызывает тревогу относительно устойчивости экономического роста.
График 4.
Налоговая политика правительства и ее последствия
Подход правительства к налогообложению как к ключевому KPI первоначально привел к выходу значительного числа организаций из тени в 2018-2020 гг. Однако в настоящее время стремление обеспечить непрерывный рост налоговых поступлений ведет к внедрению новых налогов или повышению существующих ставок.
Например, обсуждается возможность налогообложения подоходного налога, возвращаемого гражданам по ипотечным кредитам. Согласно публикации издания «Хетк», начаты обсуждения по признанию возвращаемого налога доходом и его последующему налогообложению.
Кроме того, с 2025 года налог с оборота увеличится с 5% до 10%, а налоговые льготы для ИТ-сектора постепенно отменяются. Часть льгот была упразднена в начале 2024 года, остальные прекратят действие в начале 2025 года. Данная политика может привести к обратному результату: согласно кривой Лаффера, непрерывное увеличение налогового бремени после определенной точки ведет к снижению налоговых поступлений из-за сокращения экономической активности или роста теневого сектора.
График 5.
Заключение
Текущая налоговая политика оказывает значительное влияние на экономику Армении. Отток капитала и сокращение инвестиций представляют собой серьезные вызовы. Анализ налоговой системы показывает, что использование сбора налогов в качестве основного KPI правительства исчерпало свой положительный потенциал.
Замедление темпов роста поступлений и снижение сборов по косвенным налогам указывают на необходимость пересмотра налоговой стратегии. Особое внимание следует уделить стратегическим отраслям, таким как ИТ, где отмена льгот может спровоцировать отток специалистов. Для обеспечения устойчивого роста требуется сбалансированная политика, направленная не только на фискальные цели, но и на улучшение бизнес-среды и диверсификацию экономики.